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據彭博資訊統計,今年來不論是美國公債、投資等級公司債及信用債市皆為正報酬,其中又以新興主權本地債漲幅逾1成最突出。投資範圍較廣、配置靈活的全球債券組合基金亦繳出亮眼成績,理柏統計投信發行全球債券組合基金今年來至5月3日平均報酬2.13%,優於MSCI世界指數的-0.25%。
工商時報【魏喬怡 ╱台北報導】
安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪表示,目前市場氣氛仍偏多,信用債保持領先;不過,隨著市場波動加劇,防禦與進攻同樣重要,如此才能進退得宜。目前市場對於美國6月升息預期偏低,不過,一旦6月會議前出現較大的預期轉變,市場難免出現波動。除此之外,針對英國是否脫離歐元區的公投也將在6月舉行,亦增添短期的不確定性。
復華全球債券組合基金經理人周上順表示,全球主要債市與彼此多為負相關或低度相關,當部分市場表現不佳時,仍有其他債市具上 漲動能,相對有利於組合型基金靈活配置。
此外,全球債券組合基金年化波動度約2%到3%,與股票型基金動輒兩位數相比來得低許多,使全球債券組合基金兼顧具控制波動度又能掌握各債市輪動。
宏利新興市場高收益債券基金經理人李育昇指出,國際油價延續2月以來的漲勢,以布蘭特原油為例,3月份上漲約10%,至5月初旬已達45美元上下。歐洲央行在3月的會議中,不僅下調已是負值的目標利率,更進一步擴大每月資產購買的規模,而聯準會亦在3月的例行會議後,將今年升息的預期由原本的4次下調為2次,主要央行的種種行動提振 >嘉義身分證借款 了投資人的風險偏好,令新興巿場債表現亮眼。
全球股市今年來由紅翻黑,加上各主要經濟體復甦力道有限,法人預料低利率甚至是負利率環境將持續,各債市因各擁題材吸引資金流入,帶動今年來各類債市皆正報酬,混搭式布局的全球債券組合基金亦開紅盤,表現更勝全球股市!
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復華全球債券組合基金經理人周上順表示,全球主要債市與彼此多為負相關或低度相關,當部分市場表現不佳時,仍有其他債市具上 漲動能,相對有利於組合型基金靈活配置。
此外,全球債券組合基金年化波動度約2%到3%,與股票型基金動輒兩位數相比來得低許多,使全球債券組合基金兼顧具控制波動度又能掌握各債市輪動。
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